怎样成为期货交易高手？怎样成为期货交易顶尖高手？

怎样成为期货交易高手？怎样成为期货交易顶尖高手？

  各行各业都需要一些表率，他们不一定称得上“英雄”，但是无论在专业知识、信念，甚至人格特质上都足以作为大家学习、效仿的榜样。成功的交易者，靠得不只是运气，更多是自己的知识、自律性和无比的耐心和毅力。

 金融市场，是最需要面对现实的人生舞台：这个市场，“只有赚钱的赢家，没有赔钱的专家”。以下经由对美国期货市场几位杰出交易者的介绍，可了解成功者背后的心路历程，同时参考他们交易方法与行为准则。

 追随趋势的交易者—，理查·丹尼斯
 

 在美国期货市场，理查·丹尼斯( Richard dennis)是一位具有传奇色彩的交易，他从借来的400美元，赚到了2亿美元。

 60年代末期，未满20岁的理查在交易所担任场内跑手( runner)，每星期赚40元美金，两三年后他决定不再当跑手，要替自己交易。于是向家里借了1600美元，在芝加哥一个小交易所——美中交易所(Mid AMERICA)买下一个席位，由于美中交易所的商品合约大小较其他交易所小，因此吸引了一些如理查一样的小资本客户。

 买席位花了理查1200美元，他只能用剩下的400美元开始交易。对绝大多数人而言，400美元开始从事期货买卖，赚钱的可能性根本上是微乎其微，但是在理查追随趋势的交易原则下，让他长时间的赚了大钱。事实上在他刚开始做交易时并不顺利，常常做多、做空都赔钱，曾经一天就赔掉所有钱的三分之一。当交易不顺利时，理查会出去走走或是睡上一觉，让自己休息一下，避免受情绪误导而做出另一个错误决定。

 1970年玉米因遭受虫害，价格暴涨，带动其它货物价格在星期五创下年度最高价；理查强凋追随趋势，趋势越强越好，于是在星期五收盘前买了些小麦、玉米、黄豆期货，结果下星期一开盘，所有货物又都涨停。1973年黄豆市场大涨，理查赚一些钱，并迁移至更大的舞台--CBOT。

 三大交易工具：追求趋势、技术分析、反市场心理

 理查·丹尼斯的三个最要的工具是：(1)追求趋势；(2)技术分析；(3)反市场心理。

 追求趋势：绝对不要一厢情愿认为，某一价位已进入高价区或是低价区，自以为是地“逢高卖，逢低买”。因为“高价还有高价”，“低价还有更低价”。交易者必须”追随趋势”，确认为涨势则买进(long)，如果是跌势则卖出( short)。

 反市场心理( contrary opinion)：不要向多数人认同，因为多数人都是错的。期货市场有一种市场心理指标(Buhllish Consensus)指出，如果市场上80%的交易者看多，则表示头部不远了，行情会跌；如果800-/0的交易者看空，则表示底部已近，行情要看涨。

 学习与训练，可培养出成功的期货交易者

 理查·丹尼斯曾与好友讨论，好的交易者到底是天生的？或是经由学习而来？他的答案是：将交易的成功归纳为：依循他所发展出的一些交易方法，更重要的是交易者能自律地使用这些交易方法。

 为了证实他的观点，L983年底及1984年初，理查在华尔街日报与纽约时报刊登求人广告，寻求一些愿意接收训练成为交易者(Traber)的人。工作条件是：搬到芝加哥，接受微薄底薪，如果交易赚钱可以有20%的分红。广告刊出后约有1000人应聘，他挑了80个人到芝加哥面试，并从80人中筛选23人从事此项训练计划。理查花了两个星期时间，教授他们期货交易操作的基本概念，以及他的交易方法和原则。他教导学生追求趋势，先决定市场是多头还是空头，进场交易时必须做好资金管理，适当控制买卖单量，并选择时机获利出场。课程结束后，理查给每一位生lOO万美元资金交易。

 具知名度，3人替自己操作，1人转业。理查估计4年来，学生的平均投资报酬面颇具知名度，3人替自己操作，1人转业。理查估计4年来，学生的平均投资报酬率是1 00%，而他付给这些学生20%的分红，达3000-3500万美元；其中最成功的一名学生，4年下来替理查赚了3150万美元，结果证实理查的观点是正确的：成功交易者，是经训练与学习而成的。这无外乎证明才智全在于交易者的方法、原则和自律能力。

 对风险的正确认知

 也许你会aJ：理查筛选训练交易者，所参考的依据为何？他倾向选择那些偏数理基础，且游戏时反威快的人，、此外应试者对风险的认识，则是理查非常关切的问题。他请每一位应试者形容在其生命中，曾遇到过的最具风险的一件事。

 一位应试者说：他开了一个小时的车，为了看一场篮球比赛，但是他没有买票，不知道能不能进场。另一个说：他在沙特阿拉伯开车，环绕沙国一，一周，几个月时间，他都在后车厢放了些酒。结果没有买篮球票的人入选了。理查的理由是：风险，应以一个人可以承担的范围为限，在沙特阿拉伯带酒，这犯了非常严重的罪。

 成功交易者两大要件：原则一致性、交易自律性

 训练课程中，理查倾囊相授，他说：我不怕别人学会我的本领，因为许多人的知识和我一样多，差别只在于贯彻原则（一致性）和自律而已。他教导学生，就算情况再恶劣，也必须遵循原则。理查认为：长期而言，靠运气赚钱的可能性为零。如果你的交易系统较差，但是你坚持它，会比你拥有最好的交易系统，但是你不遵循的要好。

 理查以为，—个交易者需常思考这个交易为何赚钱，因为这个赚钱的方法在另外的交易中也赚钱。另外理查描述，95%的交易利润来自于100次中的5次。

 理想时间主义者

 身为亿万富豪的理查自俸甚俭，其收入大部分投入慈善事业与政治活动赞助。他是美国政策研究会一罗斯福中心的创始人。理查借”岁斯福中心”对美国政策的影响力来实现自己的理想，他认为捐钱给慈善事业是能救千百人，但若促进政府正确的决策，却可使千万人蒙受其利。他是一个成功的交易者，也是一个理的实践家。

 （注：理查在1988年因为操作资金失利，萌生退休念头，经过3年的蛰伏，于1991年再度复出，并于华尔街日报征求操作资金，每一账户限定IOOO万美金以上。）